Announcement

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO. LTD. 2020年満期 0.50% 転換社債型シニアノート （CUSIP No. US74734MAE93）
保有者の選択によるノートの買戻しに関する通知

Beijing Qihu Keji Co. Ltd.（以下「Company」）と、trustee である Citicorp International Limited（以下「Trustee」）との間で締結された2014年8月6日付の Indenture（以下「Indenture」）および2016年7月15日付の Supplemental Indenture に言及します。これらに基づき、Company は 0.50% Convertible Senior Notes due 2020（CUSIP No. US74734MAE93）（以下「Notes」）を発行しました。本書で使用されるが定義されていない大文字で始まる用語は、Indenture で付与された意味を有します。

Indenture の Section 15.01 に従い、Notes の保有者は、Indenture の条件に従って、2017年8月15日（以下「Repurchase Date」）に、当該保有者の Notes の全部、または US$1,000 の整数倍であるその一部を、Company に現金で買い戻すよう要求できます。

本通知は、Indenture の Section 15.01 に従って各保有者に対して行われるものです。

• (i) 保有者が Indenture の Article 15.01 に基づく買戻権を行使できる最終時点は、2017年8月10日の New York City 時間の営業終了時（以下「Repurchase Expiration Time」）です。Repurchase Expiration Time までに Repurchase Notice（下記で定義）を提出していない保有者は、q-zhengquan@360.cn まで Company にお問い合わせください。
• (ii) Notes の買戻価格（以下「Repurchase Price」）は、買い戻される Notes の元本金額の100%に等しい現金額に、Repurchase Date までに発生し未払いの利息がある場合はそれを加えた額とします。ただし Repurchase Date は含みません。
• (iii) Paying Agent および Conversion Agent の名称と住所は以下のとおりです。
  Citibank N.A.
  480 Washington Boulevard, 30th Floor
  Jersey City, NJ 07310
  United States of America
  Attention: Agency and Trust Conversion Unit
  Email : agencytrust.tmg@citi.com
• (iv) 保有者により Repurchase Notice（下記で定義）が提出された Notes は、当該保有者が Indenture の条件に従って Repurchase Notice を撤回した場合に限り転換できます。
• (v) 保有者は、Repurchase Expiration Time 前に提出した Notes を撤回する権利を有します。
• (vi) Indenture の Section 15.01 に従い、Notes の買戻しを実施するため、当該保有者は次を行う必要があります。
  (A) Global Notes の持分を引き渡すための Depositary の手続に従い、適切に記入された通知（以下「Repurchase Notice」）を Repurchase Expiration Time 以前に Paying Agent へ提出すること。
  (B) Depositary の手続に従って Notes の帳簿振替を行うこと。この提出は、保有者が当該 Repurchase Price を受領するための条件となります。

Indenture の Section 15.01 に規定される Repurchase Notice を Paying Agent に提出する保有者は、Repurchase Expiration Time 前のいつでも、(A) 撤回通知の対象となる Notes の元本金額、および (B) 該当する場合、元の Repurchase Notice の対象として残る Notes の元本金額を明記した書面通知を提出することにより、当該 Repurchase Notice の全部または一部を撤回する権利を有します。この部分は US$1,000 または US$1,000 の整数倍の元本金額でなければなりません。撤回通知は Depositary の適切な手続に従う必要があります。

有効に Repurchase Notice が提出され、撤回されていない Note に関する Repurchase Price は、実務上可能な限り速やかに支払われますが、Repurchase Date または帳簿振替の時点のいずれか遅い方を超えないものとします。

Notes の保有者は、買戻手続の完全な説明について Indenture を参照してください。