Announcement

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO. LTD. 2020 年到期的 0.50% 可轉換優先票據 （CUSIP No. US74734MAE93）
關於持有人選擇要求回購票據的通知

茲提及 Beijing Qihu Keji Co. Ltd.（“Company”）與 Citicorp International Limited（作為 trustee，“Trustee”）之間簽署的日期為 2014 年 8 月 6 日的 Indenture（“Indenture”）以及日期為 2016 年 7 月 15 日的 Supplemental Indenture。根據該等文件，Company 發行了 0.50% Convertible Senior Notes due 2020（CUSIP No. US74734MAE93）（“Notes”）。本通知中使用但未定義的首字母大寫術語，應具有 Indenture 中賦予該等術語的含義。

根據 Indenture 的 Section 15.01，Notes 持有人可要求 Company 在 2017 年 8 月 15 日（“Repurchase Date”）以現金回購該持有人持有的全部 Notes，或其中任何本金為 US$1,000 的整數倍的部分，但須遵守 Indenture 的條款和條件。

現依據 Indenture 的 Section 15.01 向各持有人發出本通知。

• (i) 持有人依據 Indenture 的 Article 15.01 行使回購權的最晚時間為 2017 年 8 月 10 日 New York City 時間營業結束時（“Repurchase Expiration Time”）。未能在 Repurchase Expiration Time 或之前提交 Repurchase Notice（定義見下文）的持有人，請透過 q-zhengquan@360.cn 聯絡 Company。
• (ii) Notes 的回購價格（“Repurchase Price”）應為現金金額，等於擬回購 Notes 本金金額的 100%，加上截至但不包括 Repurchase Date 的任何已計但未付利息。
• (iii) Paying Agent 和 Conversion Agent 的名稱及地址如下：
  Citibank N.A.
  480 Washington Boulevard, 30th Floor
  Jersey City, NJ 07310
  United States of America
  Attention: Agency and Trust Conversion Unit
  Email : agencytrust.tmg@citi.com
• (iv) 持有人已提交 Repurchase Notice（定義見下文）的 Notes，只有在持有人依據 Indenture 條款撤回該 Repurchase Notice 後，方可轉換。
• (v) 持有人有權在 Repurchase Expiration Time 之前撤回任何已提交的 Notes。
• (vi) 根據 Indenture 的 Section 15.01，為完成 Notes 回購，相關持有人必須：
  (A) 在 Repurchase Expiration Time 或之前，依照 Depositary 關於交付 Global Notes 權益的程序，向 Paying Agent 交付填寫完整的通知（“Repurchase Notice”）；並且
  (B) 依照 Depositary 的程序完成 Notes 的帳簿記帳轉讓；該交付是持有人收到相應 Repurchase Price 的條件。

任何向 Paying Agent 交付 Indenture 的 Section 15.01 所述 Repurchase Notice 的持有人，均有權在 Repurchase Expiration Time 之前的任何時間，透過提交書面通知全部或部分撤回該 Repurchase Notice。該書面通知應說明：(A) 該撤回通知所涉及的 Notes 本金金額；以及 (B) 如有，仍受原 Repurchase Notice 約束的 Notes 本金金額，該部分必須為 US$1,000 或 US$1,000 的整數倍。撤回通知必須符合 Depositary 的適用程序。

對於已有效提交且未撤回 Repurchase Notice 的任何 Note，其 Repurchase Price 將在切實可行的情況下儘快支付，但不得晚於 Repurchase Date 和帳簿記帳轉讓完成時間兩者中較晚者。

Notes 持有人應參閱 Indenture，以了解回購程序的完整說明。