Announcement

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO. LTD. NOTAS SÊNIORES CONVERSÍVEIS DE 0,50% COM VENCIMENTO EM 2020 (CUSIP No. US74734MAE93)
AVISO SOBRE A RECOMPRA DAS NOTAS A PEDIDO DOS TITULARES

Faz-se referência ao Indenture datado de 6 de agosto de 2014 (o “Indenture”) e ao Supplemental Indenture datado de 15 de julho de 2016, celebrados entre Beijing Qihu Keji Co. Ltd. (a “Company”) e Citicorp International Limited, como trustee (o “Trustee”), nos termos dos quais a Company emitiu suas 0.50% Convertible Senior Notes due 2020 (CUSIP No. US74734MAE93) (as “Notes”). Termos iniciados por maiúscula usados neste documento, mas não definidos, terão os significados atribuídos a eles no Indenture.

De acordo com a Section 15.01 do Indenture, os titulares das Notes podem exigir que a Company recompre em dinheiro, em 15 de agosto de 2017 (a “Repurchase Date”), todas as Notes desse titular ou qualquer parte delas que seja um múltiplo inteiro de US$1,000, sujeito aos termos e condições do Indenture.

Por meio deste, é dado aviso a cada titular nos termos da Section 15.01 do Indenture.

• (i) O último momento em que um titular pode exercer o direito de recompra nos termos do Article 15.01 do Indenture é o fechamento dos negócios, horário de New York City, em 10 de agosto de 2017 (o “Repurchase Expiration Time”). Titulares que não tenham fornecido uma Repurchase Notice (conforme definida abaixo) até ou antes do Repurchase Expiration Time devem entrar em contato com a Company em q-zhengquan@360.cn.
• (ii) O preço de recompra (o “Repurchase Price”) das Notes será um valor em dinheiro igual a 100% do valor principal das Notes a serem recompradas, acrescido de juros acumulados e não pagos, se houver, até a Repurchase Date, excluindo-a.
• (iii) O nome e o endereço do Paying Agent e do Conversion Agent são os seguintes:
  Citibank N.A.
  480 Washington Boulevard, 30th Floor
  Jersey City, NJ 07310
  United States of America
  Attention: Agency and Trust Conversion Unit
  Email : agencytrust.tmg@citi.com
• (iv) As Notes em relação às quais uma Repurchase Notice (conforme definida abaixo) tenha sido entregue por um titular poderão ser convertidas somente se o titular retirar a Repurchase Notice de acordo com os termos do Indenture.
• (v) Um titular terá o direito de retirar quaisquer Notes entregues antes do Repurchase Expiration Time.
• (vi) De acordo com a Section 15.01 do Indenture, para efetuar a recompra das Notes, o respectivo titular deve:
  (A) entregar ao Paying Agent um aviso devidamente preenchido (a “Repurchase Notice”) em conformidade com os procedimentos do Depositary para entrega de participações em Global Notes até ou antes do Repurchase Expiration Time; e
  (B) efetuar a transferência escritural das Notes em conformidade com os procedimentos do Depositary, sendo tal entrega condição para que o titular receba o respectivo Repurchase Price.

Qualquer titular que entregue ao Paying Agent a Repurchase Notice prevista na Section 15.01 do Indenture terá o direito de retirar, total ou parcialmente, tal Repurchase Notice a qualquer momento antes do Repurchase Expiration Time mediante entrega de aviso escrito especificando: (A) o valor principal das Notes a que tal aviso de retirada se refere e (B) o valor principal, se houver, das Notes que permanecem sujeitas à Repurchase Notice original; essa parte deve ser em valores principais de US$1,000 ou múltiplos inteiros de US$1,000. O aviso de retirada deve cumprir os procedimentos apropriados do Depositary.

O Repurchase Price de qualquer Note em relação à qual uma Repurchase Notice tenha sido validamente apresentada e não retirada será pago tão prontamente quanto possível, mas não depois do momento que ocorrer por último entre a Repurchase Date e a transferência escritural.

Os titulares das Notes devem consultar o Indenture para uma descrição completa dos procedimentos de recompra.