Announcement

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO. LTD. 2020 年到期的 0.50% 可转换优先票据 （CUSIP No. US74734MAE93）
关于持有人选择要求回购票据的通知

兹提及 Beijing Qihu Keji Co. Ltd.（“Company”）与 Citicorp International Limited（作为 trustee，“Trustee”）之间签署的日期为 2014 年 8 月 6 日的 Indenture（“Indenture”）以及日期为 2016 年 7 月 15 日的 Supplemental Indenture。根据该等文件，Company 发行了 0.50% Convertible Senior Notes due 2020（CUSIP No. US74734MAE93）（“Notes”）。本通知中使用但未定义的首字母大写术语，应具有 Indenture 中赋予该等术语的含义。

根据 Indenture 的 Section 15.01，Notes 持有人可要求 Company 在 2017 年 8 月 15 日（“Repurchase Date”）以现金回购该持有人持有的全部 Notes，或其中任何本金为 US$1,000 的整数倍的部分，但须遵守 Indenture 的条款和条件。

现依据 Indenture 的 Section 15.01 向各持有人发出本通知。

• (i) 持有人依据 Indenture 的 Article 15.01 行使回购权的最晚时间为 2017 年 8 月 10 日 New York City 时间营业结束时（“Repurchase Expiration Time”）。未能在 Repurchase Expiration Time 或之前提交 Repurchase Notice（定义见下文）的持有人，请通过 q-zhengquan@360.cn 联系 Company。
• (ii) Notes 的回购价格（“Repurchase Price”）应为现金金额，等于拟回购 Notes 本金金额的 100%，加上截至但不包括 Repurchase Date 的任何已计但未付利息。
• (iii) Paying Agent 和 Conversion Agent 的名称及地址如下：
  Citibank N.A.
  480 Washington Boulevard, 30th Floor
  Jersey City, NJ 07310
  United States of America
  Attention: Agency and Trust Conversion Unit
  Email : agencytrust.tmg@citi.com
• (iv) 持有人已提交 Repurchase Notice（定义见下文）的 Notes，只有在持有人根据 Indenture 条款撤回该 Repurchase Notice 后，方可转换。
• (v) 持有人有权在 Repurchase Expiration Time 之前撤回任何已提交的 Notes。
• (vi) 根据 Indenture 的 Section 15.01，为完成 Notes 回购，相关持有人必须：
  (A) 在 Repurchase Expiration Time 或之前，按照 Depositary 关于交付 Global Notes 权益的程序，向 Paying Agent 交付填写完整的通知（“Repurchase Notice”）；并且
  (B) 按照 Depositary 的程序完成 Notes 的账簿记账转让；该交付是持有人收到相应 Repurchase Price 的条件。

任何向 Paying Agent 交付 Indenture 的 Section 15.01 所述 Repurchase Notice 的持有人，均有权在 Repurchase Expiration Time 之前的任何时间，通过提交书面通知全部或部分撤回该 Repurchase Notice。该书面通知应说明：(A) 该撤回通知所涉及的 Notes 本金金额；以及 (B) 如有，仍受原 Repurchase Notice 约束的 Notes 本金金额，该部分必须为 US$1,000 或 US$1,000 的整数倍。撤回通知必须符合 Depositary 的适用程序。

对于已有效提交且未撤回 Repurchase Notice 的任何 Note，其 Repurchase Price 将在切实可行的情况下尽快支付，但不得晚于 Repurchase Date 和账簿记账转让完成时间两者中较晚者。

Notes 持有人应参阅 Indenture，以了解回购程序的完整说明。